会买是徒弟,会卖是师傅!什么时候才应该卖出你手上的股票?

Updated: Nov 24, 2021


你是否也是有这样的疑问:买了股票却不知道几时应该卖出?


从一开始的短期操作,变成了长期持有,还抱有很大的恒心认为股价终究会回升。


而通常听见别人说的:“会买是是徒弟,会卖是师傅” ,意思也是说谁都会买股票,可是不是每个人都会卖出。


而懂得在适当的时候卖出股票比好的买入更为重要。


让我们来看看为什么“会卖”比“会买”重要,而你在什么情况应该怎么做。



股票的阶段

股票是周期性的金融商品。


根据美国传奇交易员 Stan Weinstein 的书(Secrets for Profiting In Bull and Bear Market),所提到:股市一共有四个阶段


无论你是长期投资者还是短期交易者,你都应该要知道股票正在处于什么阶段,而现在你又应该做出什么样的部署。

Mark Minervini 书中股票四阶段例子

这套说法后来也被美国神级交易员 Mark Minervini 应用,说明了其作用。 股票的周期的四个阶段分别为:

第一阶段:Neglect Stage 忽视阶段

第二阶段:Advancing Stage 进阶阶段

第三阶段:Topping Stage 打顶阶段

第四阶段:Declining Stage 下降阶段


而不管你是什么类型的投资者,最适合的买入点是在第一阶段或者第二阶段买入,然后在第三或第四阶段卖出,当然也不是全部股票都会经历四个周期,有的时候第一阶段后也可以直接进入第四阶段。


而在这四个阶段中,其中第一阶段和第三阶段是达到市场的平衡点(Market Equilibrium),意味着市场上的买家和卖家平衡,而价位从而形成了横摆(Consolidation)阶段。


而最佳的买入点则是第一阶段的尾端(突破)和第二阶段的开始,最糟糕的买点则为第二阶段的尾端


最佳卖出的时机则为第三阶段的尾端第四阶段的开始,最糟糕的卖点则为第四阶段的尾端。

(Photo Credit: Financial Wisdom TV)


而如果在这里给一个例子,根据Turtle Traders 的做法(趋势交易者 Trend-Following),在使用趋势线的方式。一旦确认趋势已去,也就是在第二阶段的尾端套利。在下图使用Veeva 作出示范。