神级交易员是这样交易的!“VCP形态”原来是这样好用的!



什么是VCP形态?相信马来西亚的投资者会对这个形态比较陌生,而今天来介绍Mark Minervini 和他其中最喜爱用的形态之一。


Mark Minervini 除了是美国投资锦标赛的冠军以外。他还曾经在5年时间内把10万美金增值到了3000多万美金,连续五年达到了220%的回报。


而且,到了今时今日Mark Minervini 还在市场中,虽然他已经达到了财富自由,他还是热心于交易之中,这真的让人非常敬佩。说明了股票交易是他的热忱。


而今天要来介绍Mark Minervini 是怎样买股的,向大家介绍Mark Minervini 的核心交易模式之一 —— VCP 形态



什么是VCP形态?

VCP 形态的是 “Volatility Contraction Pattern” 的简写,中文的翻译为“波动收缩形态”,VCP 的 形态是股票价位的走势波段持续地收缩。


Mark Minervini 自身对VCP 的形容为一个湿毛巾 —— 想象你把毛巾浸泡在水中,然后把它拧干。拧过一次后,它不会完全变干,还是湿的,含有一些水。所以你重新拧了一下毛巾,又挤出一些水滴。拧了两次之后,毛巾的水分肯定会比全湿的毛巾的水少很多。当你继续拧紧毛巾挤出更多的水分时,每次挤出的水滴将越来越少。最后,毛巾将变得干燥,变得更轻。


随着VCP中的每一次收缩,股票的价格变得“更加紧实”,意味着随着供给的减少,从左到右修正的幅度越来越小。就像潮湿的毛巾被拧干一样,随着股票经历了几次收缩,它变得更轻,可以比之前有大量供给的时候更容易地向一个方向移动。



VCP 形态

其中在最后一段的收缩,交易量应该是比之前的交易量更低,这将会代表只有少数的卖家而买家还没出现,一旦买家买入股票,股票突破阻力后大概率会走高。



好的VCP应有的条件

一个好的VCP应该要在股价的“第二阶段”,也就是股票周期的进阶阶段,这也是确保一个VCP形态在一个上升趋势。


股票的周期的四个阶段分别为:

第一阶段:Neglect Stage 忽视阶段

第二阶段:Advancing Stage 进阶阶段

第三阶段:Topping Stage 打顶阶段

第四阶段:Declining Stage 下降阶段


而不管你是什么类型的投资者,最适合的买入点是在第一阶段或者第二阶段买入,然后在第三或第四阶段卖出,当然也不是全部股票都会经历四个周期,有的时候第一阶段后也可以直接进入第四阶段。


该如何判定目前的走势为第二阶段?Mark Minervini 分享出自己的“趋势模版” (Trend Template)来决定股价走势是否在第二阶段:


第二阶段需要符合以下的条件:

1) 股价高过50天、150天和200天均线

2) 50天线高于150天线;而150天均线同时又高于200天均线

3) 200天均线向上倾斜至少一个月,多数四、五个月以上

4) 股价较52周低点至少高出30%

5) 股价较52周高点不超过25%

6) RS (Relative Strength) 不低于70,最好是80多或90多


而这里的Relative Strength Rating 是“相对强度”,是个股与市场上其他股票相比的强度,这个数据可以到IBD (Investor Business Daily) 中获取,需要是付费会员才能得到这个数据。


这里要注意的是这个RS Rating 并不是一般上我们认知的RSI (Relative Strength Index), RSI 是更趋向于个股上的强度,而RS Rating 是个股与市场上其他股票的对比强度,两者有一定的差距。



VCP 的成功例子

VCP的核心思想其实就在于,在卖家最少的时候,买家进入的时候买入。


VCP 最有效的使用方法是在于第二阶段,进阶阶段的时候买入。而且随着VCP 的特质,就是经历了几个波段的卖出时,买家逐渐买入的时候为最佳买入时间。 在这里分享几个例子给大家,其中包含着美股和马股,主要是分享VCP的形态概念,以及怎样买入VCP 股票的例子。在这里做案例分析,探讨形态的形成和突破作为以后的部署。


Hongseng 的VCP形态形成

HongSeng VCP 形态

在这里分享一支马股具有VCP 形态的股票,HongSeng。我们可以从图表上看到波段逐渐收缩,一直到最后的突破前高点的阻力线,股价升高


这支股票我有幸在突破点买入,只可惜早卖出,没有赚到最大波幅。所以像是我之前说的,会卖比会买更重要。有兴趣的读者可以点这里阅读


然而,Hongseng 突破了VCP 形态后股价走高,股价从突破点开始计算至今已经有了大概200%的升幅。在这里不是鼓吹每个VCP都可以有这样的升幅,只不过我们可以从这个形态去找下一个机会。


HongSeng 股价突破后升幅

DPIH VCP 形态形成

DPIH 形态突破

另外,在这里也分享一个VCP形态突破,DPIH也是一只我在突破前一天买入的股票。虽然涨幅目前没有Hongseng来的更高,但是其波段走势也有VCP形态的特质。



VCP形成的股票

在这里分享两支我在关注具有VCP形态的股票,并没有任何买卖建议,一切都是以分享和探讨股价走势为主。再说多一次,并没有买卖建议,我只是随意分享而已。



FOCS 的VCP 形态形成

美股FOCS的VCP 形态形成

从FOCS 我们可以看到,波段逐渐收缩,每个下跌的幅度逐渐减少。但是现在还不是最佳买入点,我个人认为VCP的其中一点最重要的地方在于买入点,因为现在的走势知识确定了卖家的减少,并不能确定买家的资金流入。所以我认为股价必须得突破阻力后才会是一个良好的买入点。


而且,FOCS 的走势符合Trend Template 的所有因素,包括: 1) 股价高过50天、150天和200天均线 ✅

2) 50天线高于150天线;而150天均线同时又高于200天均线 ✅

3) 200天均线向上倾斜至少一个月,多数四、五个月以上 ✅

4) 股价较52周低点至少高出30% ✅ (FOCS 目前价位高出30%)

5) 股价在于52周高点的25% ✅ (只低于7%)

6) RS (Relative Strength) 不低于70,最好是80多或90多 ✅ (RS 处于82)



ULICORP VCP形态形成

马股 ULICORP VCP 形态

同样的,从ULICORP 我们可以看到,波段逐渐收缩,从46% 的下跌到今天的12%,每个下跌的幅度逐渐减少。但是由于今天的突破后价格回调,我个人会持续观察这支股的走势。


还有,这并没有买卖建议,我个人可能也不会买,所以你不要乱乱买啊。


ULICORP 的走势符合Trend Template 的所有因素,包括: 1) 股价高过50天、150天和200天均线 ✅

2) 50天线高于150天线;而150天均线同时又高于200天均线 ✅

3) 200天均线向上倾斜至少一个月,多数四、五个月以上 ✅

4) 股价较52周低点至少高出30% ✅ (ULICORP 目前价位高出69%)

5) 股价在于52周高点的25% ✅ (只低于8%)

6) RS (Relative Strength) 不低于70,最好是80多或90多 (因马股没有这项数据)



结语

VCP 可以说是一个强大的形态,Mark Minervini 也依靠着这个形态创下了多个记录,个人回报持续创下优秀的成绩。从一个15岁就辍学的青少年蜕变成人们称为的“神级交易员”,过程中少不了多年的坚持和重复的练习。


当然,VCP形态也就是其中一个形态,不代表100%会成功,交易者自身必须做好仓位和风险管理。我们不需要100%的胜率,我们只要求赚钱。


不要纠结于胜负,只有新手才纠结于赢或输,而专业的交易员只在乎自己的管理,是否在对的时候做对的事情。


如果你还想知道我在关注的VCP形态的股票,可以在面子书私信我,我会分享给你 :D


最后,这也是我在阅读Mark Minervini 的书籍后所写下的


读后感,非常建议对投资有兴趣的朋友去购买阅读,必定获益良多。


如果你也对Mark Minervini 的分享和VCP 形态有想法,欢迎留言讨论!


我个人是在使用moomoo进行交易,我认为moomoo的平台是市面上最全面和好用的平台。


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