什麼是ARK ETF? 近5年的回酬率高達400%? 狠狠地打敗S&P500指數?


在2020年活躍在投資的朋友肯定會知道 ARK(又被稱為方舟ETF),或者是女版巴菲特這些稱號!以及這個系列ETF驚人的回酬表現!


有關注的讀者應該在之前會看過,我早前在專頁分享過這張截圖。從2020年初到12月14號,最高回酬的ETF中,ARK系列的ETF佔了4個。要知道ARK有5個主動式管理的ETF,其中4個年回酬都達到了100%以上!

2020 表現最好的ETF回酬

還有,這些都不包括列入三月的暴跌,意思是並非在最低點算起,這個回酬真的是太驚人了!



什麼是ARK ETF?

ARK投資在“破坏性创新'”引进的技术使新产品或服务,改變世界運作方式的公司。


ARK 系列的ETF包括有关人工智慧、區塊鏈、DNA序列、能量儲存、機器人等相關產業。


關於破壞性創新(Disruptive innovation),簡單來說就是可以改變世界運作的方式,並且達到以更低的價格或者成本達到更高效的效果。


打個比方,特斯拉(TSLA)就是一個破壞性創新,電動車會帶給不同領域一定的衝擊 —— 比如:能源領域,汽車與交通領域。特斯拉電動車一旦普遍化,將帶給世界一個巨大的改變。汽油的需求將大大降低,自動駕駛也會大大改變出租車行業。除此之外,電動車的碳排量也會給環境帶來正面的影響(當然也得取決於發電來源),空氣污染將會大大地降低。


長話短說,ARK Invest 就是尋找各式各樣的破壞性創新的公司,並且主動式管理的旗下的ETF(该基金的破坏性创新投资主题相关的公司)来寻求资本的长期增长。


一般上破壞性創新的公司不會有很大的盈利,大多公司也處在虧損的狀態,都是財務表現相對不穩定的公司,但是具有無限的想像力和巨大的未來發展潛力。


ARK 的主動式管理 ETF 那麼猛,那是誰在背後策劃的呢?



被稱「女版巴菲特」,凱瑟琳·伍德 Catherine Wood

當然被稱女版巴菲特是對她的一個認可 —— 但是她的投資策略一點都與巴菲特不一樣。

巴菲特所相信的價值投資跟凱瑟琳的破壞性創新的投資理念截然不同。


誰是凱瑟琳·伍德 Catherine Wood?


凱瑟琳·伍德 Catherine Wood 簡歷

1981年在南加州大学获得金融经济学学士学位,并以最高级及优秀的拉丁文学位荣誉Summa Cum Laude)毕业。

1977年,她在Capital Research公司任助理经济师,开始其金融分析师的职业生涯

1980年,转职Jennison Associates任首席经济师。

1981年,她提前成功预测通货膨胀利率已经到达顶峰,但被当时的上司所白眼。此经验令Wood 认为违背所谓“共识”的潜力非常巨大,令她常以自身经验反其道而行获得成功。

1985年及1990年起,她兼任Jennison Associates的股票研究分析师及投资组合经理。

1998年,Wood合伙成立对冲基金Tupelo Capital,任投资组合经理主理该基金的宏观战略。

2000年,Tupelo Capital 基金一共管理8亿美元的资产

2001年,她转到联博资产管理任投资长,负责管理